《拉斯维加斯讯》作者：林秀华

美国经济现状良好，美联储为抑制通货膨胀，采取渐进式的加息政策，但通膨数据相当温和，目前美国房市的状况也不致引发泡沫，所以加息速度可以放缓。

虽然房贷利率在过去一年多来上涨不少，房价涨幅超过人均收入的涨幅，表示一般人负担住房的能力变差，买房不是那么容易了，但是从历史上的角度来看，现在的房价还算是合理的，房价下跌的风险非常小，各类经济指数都显示房价每年可能还会有5%左右的涨幅，但涨幅将渐渐放缓。

此外，因为就业率上升，有些经济学家则预测明年美国的工资将激增，这会提升消费与通货膨胀，那时美联储就会加快加息的步伐，然后房市的潜在风险也将浮现。最近联邦政府竟推出一个新提案，认为目前的大数据技术已到位，因此鼓励使用电脑作房屋估价，保守派均认为万万不可。

以2008年房市崩盘为前车之鉴，房市最大的风险存在于房贷的问题里面，如果超贷，即作为房贷抵押品的房屋的价值如果低于房贷金款太多，这种房子被称为溺水屋，导致其屋主不愿意继续背负房贷，故意违约，贷款银行因此产生很多呆账。

银行为了避免超贷，核准房贷的首要考量就是：确定作为抵押品的房屋的价格没被高估，所以银行会雇用专业的估价员进行估价，估价员多会亲自详细检查房屋，且搜集附近类似房屋在近期内的销售纪录来作比较与估价，一般而言，一幢独栋屋的估价费约在$375到$900之间，且需要一段时间才能完成估价。

支持新提案的主要理由是：既然估价的依据是其它房屋的销售记录，那么由电脑来搜集大数据，岂不更省钱更省事？！而且自从2008年房市崩盘后，专业估价员的人数下降了21%，目前全美的专业估价员还不到10万人，供不应求。

原来在这以前，美联储就已经允许房价在25万元以下的房贷，一般房贷银行可以采用电脑估价，但如果是Fannie Maw房利美和Freddie Mac房地美保证的房贷，则不论价格多少，都不可以用电脑估价。这个新提案还将25万的上限调高到40万元，因为全美约有2/3的房子的价格是在40万元以下，这个提案的影响可真是不小。

反对者认为电脑不能像真人一样，有眼睛会观察，有耳朵可打听，有嗅觉能分辨异味，还有能透过触摸感受质量，电脑估价犹如纸上谈兵与现实脱节，加上目前针对电脑估价的详细管理规章尚不完备，草率实施恐怕会让不肖房贷业者有机可乘，很难管控其作业品质，新法案如果通过，房市的风险将大大提高。